Лизинг для ИП Лизинг для
юридических лиц
Выбрать регион
Контактная информация
Звонок по России бесплатно
8 (800) 700 30 30 Заказать звонок
20 Апреля 2011

1.1 Динамика рынка.

Стремительный рост рынка лизинга в 2010 году уже трудно назвать просто восстановлением. Прирост новых сделок за год продемонстрировал предкризисную динамику, сопоставимую с 2007 годом – сумма контрактов выросла в 2,3 раза по сравнению с 2009 годом.

Объем нового бизнеса в 2010 году составил 725 млрд. руб. (таблица 1), совокупный лизинговый портфель на 01.01.2011 увеличился до 1180 млрд руб. Сумма стоимости оборудования по новым сделкам без учета НДС (методика Leaseurope) составила 450 млрд. руб. (11,11 млрд. евро).

Таблица 1. Индикаторы развития рынка лизинга

Показатели2006г.2007г.2008г.2009г.2010г.
Объем нового бизнеса, млрд руб.399,6997,5720315725
Темпы прироста, %83,8149,6-27,8-56,2130,2
Объем полученных лизинговых платежей, млрд руб.136294402,8320350
Темпы прироста, %78116,237-20,69,4
Объем профинансированных средств, млрд руб.201,1537442154450
Темпы прироста, %90167-17,7-65192
Совокупный портфель лизинго­вых компаний, млрд руб.530120213909601180
Темпы прироста, %-126,815,6-3123
Номинальный ВВП России, млрд руб. (по данным Росстата)26903,533111,44125638797,244491,4
Доля лизинга в ВВП, %1,493,011,730,811,63%

Источник: «Эксперт РА»

График 1. Объем нового бизнеса в 2010 г. вырос в 2,3 раза

Источник: «Эксперт РА»

Увеличение активности на рынке превзошло все прогнозы: в конце 2009 года участники рынка предполагали прирост на уровне 10-20%, по итогам 9 месяцев 2010 "Эксперт РА" прогнозировал увеличение нового бизнеса на 75-85%. Фактически же рынок вырос на 130%.

Быстрый рост, на наш взгляд, был обусловлен стабилизацией финансового состояния лизингополучателей (что позволило лизингодателям точнее оценивать риски финансирования клиентов), смягчением критериев риск-менеджмента лизинговыми компаниями, а также агрессивной политикой лизингодателей с госучастием.

Можно предположить, что на увеличение объемов сделок повлияли и ожидания лизинговыми компаниями негативных законодательных новаций – возможно, некоторые компании стремились сформировать более значительный портфель, надеясь, что планируемые изменения налогового регулирования (в частности, возможная отмена ускоренной амортизации) не будут иметь обратной силы.

Заметными событиями 2010 года стали расширение лизингодателями филиальных сетей (в частности, значительное число филиалов было открыто компаниями Сбербанк Лизинг и ВЭБ-Лизинг), а также сделки слияний и поглощений. Среди крупнейших сделок M&A - покупка Сбербанк Лизингом компании "Лайн Лизинг Групп" и приобретение концерном Сименс компании "ДельтаЛизинг".

1.2. Лидеры рынка: госкомпании в авангарде.

Тройка лидеров рынка по объему новых сделок в 2010 году - "ВЭБ-Лизинг", "Сбербанк Лизинг" и "ВТБ-Лизинг". В сумме на данные компании пришлось 41,1% объема новых сделок.

Наибольший объем контрактов (106,3 млрд. руб.) был заключен ОАО "ВЭБ-Лизинг" (см. приложение 1). Компания продемонстрировала более чем трехкратный рост объема нового бизнеса по сравнению с прошлым годом. Следуя стратегическим целям, утвержденным акционером, компания успешно развивает как корпоративное, так и розничное направление. В 2010 году ОАО «ВЭБ-лизинг» заключило одну из самых крупных сделок на российском лизинговом рынке - контракт в пользу ОАО «Совкомфлот» на предоставление в лизинг арктических танкеров для перевозки нефти. Танкеры проекта Р-70046 являются крупнейшими судами, которые когда-либо строились на «Адмиралтейских верфях», и одними из крупнейших в мире, строящимися на наклонном стапеле. В сфере малого и среднего бизнеса компания провела масштабную работу по организации и расширению филиальной сети: в 2010 году были открыты 53 подразделения практически во всех крупных региональных центрах России.

Сбербанк Лизинг также активно развивал филиальную сеть во всех федеральных округах РФ, и, кроме того, создал дочерние компании в Казахстане, Украине и Беларуси. Наиболее крупными сделками компании стали инвестиционный проект с ОАО "Щекиноазот" по строительству водородной установки (сумма инвестиций "Сбербанк Лизинг" - 39,5 млн. евро); контракты по авиатехнике с авиакомпаниями "ЮТэйр", "Якутия", "Полет", "Трансаэро"; поставка автосамосвалов "БелАЗ" для ОАО "Мечел" (более 2 млрд руб.). Собственный парк грузового подвижного состава компании составил более 34 тыс. единиц железнодорожной техники.

Наиболее заметными сделками ОАО "ВТБ-Лизинг" в 2010 году стали поставка ОАО "ИСС" им. М.Ф. Решетнёва оборудования для производства космических аппаратов (поставщик - SORALUCE S.Coop.), поставка ОАО "Сибирская угольная энергетическая компания" партии вагонов в оперативный лизинг.

Среди наиболее быстрорастущих компаний стоит отметить "Вектор-Лизинг", портфель которой увеличился почти в 7 раз (в частности, в результате покупки "НОМОС-Лизинга"). Также быстро росли ЛК "Феост" (+597%), "Гознак-лизинг" (+325%), Неолизинг (+256%), Соллерс-Финанс (+162%), на высокие темпы увеличения портфеля этих компаний оказал влияние и "эффект низкой базы". Среди крупных компаний высокие темпы роста портфеля продемонстрировали "ВЭБ-Лизинг" (+200%), "ТрансКредитЛизинг" (+150%), "ТрансФин-М" (+133%), Газпромбанк Лизинг (+102%), Сбербанк Лизинг (+98%).

Концентрация на рынке в прошедшем году снова усилилась: доля сделок крупнейшего лизингодателя в объеме нового бизнеса составила 14,66% (в 2009г. – 10,2%, в 2008 – 6,48%), на 10 крупнейших компаний пришлось 62,4% новых сделок (в 2009 году – 50%).

Сумма сделок государственных лизинговых компаний (в том числе "дочек" госбанков) в 2010 году составила около половины объема нового бизнеса - 47,7% (в 2009 – 25,4%, в 2008 - 13,7%).

График 2. Профиль участников исследования за 2010г. в разрезе собственников

Источник: "Эксперт РА"

"Активность госбанков в лизинге связана с большим объемом свободных ресурсов и отсутствием качественных заемщиков. Лизинг, являясь нишей, где можно развивать кредитование с более высокой степенью риска при большей обеспеченности сделок, дал возможность этим участникам рынка сделать ставку на развитие кредитования именно через лизинг, так как в банковские стандарты и требования в кризис и после него попадает гораздо меньше заемщиков, чем ранее", – отмечает Иван Перелёшин, директор по развитию ГК "Альфа Лизинг".

Быстрый рост доли лизингодателей из госсектора, на наш взгляд, связан как с развитием государственных программ поддержки отдельных отраслей экономики (в частности, транспортной отрасли через "ГТЛК", судостроительной - через "ВЭБ-Лизинг"), так и со сменой топ-менеджмента в двух крупнейших лизинговых компаниях – "Сбербанк Лизинг" и "ВЭБ-Лизинг". Синергетический эффект от прихода амбициозных руководителей с опытом работы в частном лизинговом бизнесе и имеющейся масштабной и недорогой пассивной базы, обусловил стремительный рост участия госкомпаний в новых сделках.

Несмотря на повышение концентрации сделок, на растущем рынке места пока хватает всем: конкурентные столкновения госкомпаний с частными лизингодателями, пока случаются достаточно редко (график 3). Кроме того, в настоящее время рыночные ниши и целевые группы клиентов у госкомпаний и остальных лизингодателей зачастую различны. Среди участников исследования 10 лизингодателей отметили, что им приходилось вступать в конкуренцию по сделкам с государственными ЛК, при этом частные компании победили только в четырех случаях, а в восьми победа осталась за госкомпаниями (некоторые компании имели опыт и победы и проигрыша в конкуренции по разным сделкам).

График 3. Большинству лизингодателей на рынке пока не приходилось напрямую конкурировать с государственными ЛК.

Источник: "Эксперт РА" по данным опроса 27 респондентов (без учета госкомпаний)

Лизингодатели отмечают, что частные компании выигрывали в случаях, когда необходимы были оперативные решения и более гибкие условия. При этом безоговорочная победа государственных компаний была характерна для сделок, в которых важнейшим критерием был уровень удорожания предмета лизинга – имея фондирование зачастую в два раза более дешевое, госкомпании могут делать наиболее привлекательные по цене предложения. Выдержать конкуренцию по таким сделкам могут только компании, имеющие возможность финансировать проект за счет собственного капитала. Однако таких компаний в России крайне мало, с учетом низкого уровня достаточности собственных средств в целом по рынку лизинга (средний уровень достаточности - около 12% на 01.01.2011 по оценке "Эксперт РА").

1.3. Территориальное распределение сделок

Несмотря на активизацию филиальных сетей лизингодателей, доля Москвы в структуре новых лизинговых сделок в 2010 году выросла - с 28,7% до 38,4% (график 4, 5). В географическом распределении сделок также увеличилась доля Северо-Западного ФО (с 1,9% до 2,3%), Уральского, Южного и Северо-Кавказского ФО. При этом снизилась доля Санкт-Петербурга (с 15,8% до 12,4%), Приволжского (с 10,24% до 8,4%), Сибирского и Дальневосточного федеральных округов.

Тройку лидеров по объему сделок в Москве за 2010г. составили компании "ВТБ-Лизинг", "ВЭБ-Лизинг" и "Сбербанк Лизинг". Суммарно данные компании обеспечили 50,4% новых сделок, приходящихся на столицу.

График 4. Географическое распределение объема новых сделок за 2010 г.

Источник: "Эксперт РА"

График 5. Географическое распределение объема новых сделок за 2009 г.

Источник: "Эксперт РА"

1.4. Сегменты оборудования.

Сегментом-лидером по объему заключенных сделок остается железнодорожная техника – 39,1% в 2010 году (график 6). Вторым по объему сегментом стала авиатехника, доля которой за год сократилась с 15,3% до 10,5%. Доля сегментов грузового и легкового автотранспорта составила 8,4% и 7,1% соответственно.

В сегменте железнодорожной техники лидером является компания "ВТБ-Лизинг" (75 млрд руб. новых сделок).

График 6. ТОП-10 ведущих сегментов рынка по доле в объеме нового бизнеса.

Источник: "Эксперт РА"

По итогам 2010 года сократились в объеме лишь 5 сегментов рынка по видам оборудования из 38 выделяемых "Экспертом РА" в рамках исследований, положительные темпы прироста наблюдались в 33 сегментах рынка (таблица 2). В 2009 году соотношение было зеркально противоположным – сокращение затронуло 33 сегмента рынка, и лишь 4 вида оборудования продемонстрировали рост.

Таблица 2. Структура рынка по предметам лизинга

Предметы лизингаДоля в новом бизнесе за 2010г.Доля в новом бизнесе за 2009г.Прирост (+) или сокращение (-) объема сегментаДоля сегмента в лизинговом портфеле на 01.01.11
Железнодорожная техника39,1%26,0%246,0%41,8%
Авиационный транспорт110,5%15,3%57,2%12,4%
Грузовой автотранспорт28,4%8,0%142,0%6,0%
Легковые автомобили7,1%9,1%79,5%3,7%
Строительная техника, вкл. строительную спецтехнику на колесах4,5%4,8%116,1%3,8%
Дорожно-строительная техника3,4%1,4%483,4%2,2%
Здания и сооружения3,2%5,7%27,7%3,1%
Оборудование для нефтедобычи и переработки2,6%0,3%1679,2%2,5%
Суда (морские и речные)2,4%2,7%106,6%2,0%
Энергетическое оборудование2,0%2,2%104,1%5,7%
Автобусы и микроавтобусы1,7%1,7%142,6%1,6%
Машиностроительное, металлообрабатывающее оборудование1,6%2,4%55,4%2,2%
Оборудование для ЖКХ1,4%0,6%419,4%1,2%
Оборудование для газодобычи и переработки1,3%3,2%-10,8%1,1%
Оборудование для производства химических изделий, пластмасс1,2%0,6%381,4%1,0%
Оборудование для добычи прочих полезных ископаемых (кроме нефти и газа)1,0%2,1%10,1%1,0%
Оборудование для пищевой промышленности, вкл. холодильное0,88%1,05%92,7%0,84%
Погрузчики и складское оборудование0,87%0,62%222,6%0,56%
Полиграфическое оборудование0,79%1,37%32,7%1,02%
Упаковочное оборудование и оборудование для производства тары0,61%0,73%92,0%0,35%
Деревообрабатывающее оборудование0,58%0,26%417,1%0,48%
Сельскохозяйственная техника30,54%1,50%-17,4%0,56%
Компьютеры и оргтехника0,44%0,29%252,8%0,29%
Лесозаготовительное оборудование и лесовозы0,39%0,25%257,3%0,25%
Телекоммуникационное оборудование0,38%3,70%-76,5%1,16%
Геологоразведочная техника0,32%0,03%2351,9%0,23%
Торговое оборудование0,27%0,23%166,1%0,21%
Металлургическое оборудование0,24%0,04%1287,8%0,46%
Оборудование для авиационной отрасли0,13%0,61%-52,5%0,08%
Медицинское и фармацевтическое оборудование0,12%0,22%29,2%0,09%
Оборудование для развлекательных мероприятий0,12%0,27%-0,1%0,08%
Авторемонтное и автосервисное оборудование0,12%0,14%91,9%0,08%
Мебель и офисное оборудование0,07%0,06%186,3%0,05%
Текстильное и швейное оборудование0,05%0,02%516,2%0,03%
Оборудование для производства бумаги и картона0,05%0,05%133,9%0,05%
Оборудование для спорта и фитнес-центров0,03%0,03%92,5%0,02%
Оборудование для ресторанов0,01%0,05%-43,8%0,02%
Прочее оборудование1,8%2,5%-1,9%

1 – без учета данных компании «Ильюшин Финанс Ко» (с учетом – 11,97%)
2 – без учета данных компании «Скания Лизинг» и «ВФС Восток»
3 – без учета данных компании «Росагролизинг» (с учетом – 2,28%)

Источник: "Эксперт РА"

График 7. ТОП-10 сегментов рынка по доле в лизинговом портфеле

Источник: "Эксперт РА"


Автор:  Эксперты Рейтингового агентства «ЭКСПЕРТ РА»
Источник :  Эксперт РА

Возврат к списку


Отправьте заявку и получите индивидуальное предложение!

  Для юридических лиц и ИП

ваш офис carcade

Первое отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

+7 (495) 775-4504

Второе отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

+7 (495) 775-4665

Третье отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

+7 (495) 775-7573

Четвертое отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

+7 (495) 775-0452

Шестое отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

+7 (499) 272-4136

Седьмое отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

+7 (499) 272-4124

Восьмое отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

+7 (499) 272-4125

Десятое отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

+7 (499) 272-4126

Двенадцатое отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

+7 (499) 272-4128

Тринадцатое отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

+7 (499) 272-4129

Четырнадцатое отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

8 (800) 700-3030

Пятнадцатое отделение
Адрес офиса: 109004, г. Москва, ул. Станиславского, д. 21, стр. 1
на карте

8 (800) 700-3030