Пресса

17 января, 2006

Курс - на регионы

В России  рынок  лизинга развивается  с начала 90-ых годов, однако развитие это идет  крайне неравномерно. Первые лизинговые компании стали создаваться при банках и обслуживали в основном клиентов банка-создателя. В середине 90-ых годов  Правительство РФ приняло ряд постановлений, направленных на поддержку лизингового сектора. Однако кризис  1998 года нанес серьезный удар по зарождающейся отрасли, когда из-за проблем в банковском секторе российские лизинговые компании начали испытывать затруднения при получении конкурентоспособного финансирования.
Активно лизинг вновь стал развиваться с 2002 года, когда  в стране начался  экономический рост. Кроме того, вступила в действие гл. 25 Налогового Кодекса РФ, регулирующая порядок взимания налога на прибыль организации, а также были приняты поправки к Федеральному Закону "О лизинге". На сегодняшний день лизинговые операции регулируются Федеральным Законом от 29 октября 1998 года №164–ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»,  с изменениями от 29 января 2002 года, статьями 665-670 Гражданского Кодекса РФ.

  В большинстве своем лизинговые компании создаются при банках, организациях-поставщиках и производителях различного оборудования, финансово-промышленных группах. Наряду с ними на рынке работает и небольшое число  независимых лизинговых компаний.     К сожалению, несмотря на достаточно большой срок развития лизинга в России, полной официальной статистики отрасли нет. Участники рынка ориентируются на   исследования, которые  проводят рейтинговое агентство "Эксперт-РА", а также на собственные наработки. Сегодня на рынке  реально работают около 140 лизинговых компаний,  103 из них  входят в Ассоциацию  лизинговых компаний «Рослизинг».
    Налоговые преимущества, предоставленные государством, делают лизинг эффективным способом  приобретения основных средств для предприятия. Однако последние три  года потенциальные клиенты (особенно это характерно для представителей малого и среднего бизнеса) обращаются к лизингу не столько как к инструменту оптимизации налогообложения, сколько как к источнику получения быстрого и простого финансирования. Малые и средние предприятия стали желанными клиентами для большинства лизинговых компаний, и за них развернулась нешуточная борьба, которая  приводит  к  упрощению  условий лизинга, уменьшению удорожания лизинговой сделки, что, с одной стороны, благоприятно  для клиента, а с другой, ставит лизинговые компании в будущем в достаточно сложное положение. В этом плане поучителен опыт польского рынка лизинга,  на котором в 2001 году возник  кризис. Одной из причин его возникновения послужило то, что компании, снижая стоимость лизинга, одновременно снизили  и уровень своих требования к клиенту. Это  привело к ухудшению качества лизингового портфеля и, как следствие, к финансовой неустойчивости компаний. Учитывая, что предмет лизинга находится в собственности лизинговой компании на весь срок договора лизинга, очевидно, что проблемы лизинговой компании напрямую отражаются  и  на ее клиентах.

Основные условия,  которыми клиент руководствуется при  выборе лизинговой компании в России (в порядке убывания значимости):
• возможность получения финансирования у лизинговой компании;
• стоимость лизинга;
• качество обслуживания на этапе заключения сделки;
• надежность лизинговой компании.

Как мы видим, надежность партнера при выборе  ставится отнюдь  не на первое место. Клиент чаще всего не оценивает  состояние лизинговой компании, которая является собственником  предмета лизинга  на весь срок заключаемого договора.  Между тем представляется весьма важным, чтобы потенциальный  клиент  имел представление  о рисках, с которыми сталкивается  лизинговая компания в процессе своей работы. Этих   рисков  довольно много:  макроэкономические, политические, страховые, налоговые, валютные,  а также риск   качества портфеля -  по лизингополучателю,  предмету лизинга,  поставщику. Нелишним будет напомнить, что при годовом объеме сделок  в 1000 и более договоров все процессы в лизинговой компании должны быть стандартизированы и автоматизированы - от этого зависит как быстрое принятие решения по заявке, так и   дальнейшее сопровождение договора лизинга.
Региональная политика.
Конкуренция между лизинговыми компаниями в крупнейших городах России -  Москве и Санкт- Петербурге достаточно велика. Условия, которые предоставляют  клиентам ведущие лизинговые компании, практически выровнялись: это  уменьшение  размера первого платежа,  увеличение срока лизинга, уменьшение количества документов, необходимых для рассмотрения заявки, более быстрый срок ее рассмотрения. И сегодня, практически исчерпав возможности центра, лизинговые компании уходят в регионы. Те, кто  наиболее активно работает с малым и средним бизнесом, имеют более 10 региональных отделений. Пока число компаний-«активистов» невелико, но, можно предположить, что в наступившем году процесс освоения  регионов станет  более масштабным.  Как правило, отделение или филиал компании, действующий в крупном городе, охватывает область и близлежащие районы: таким образом стандартные лизинговые продукты, предлагаемые клиентам в крупных городах, становятся доступными и для компаний, работающих в регионах РФ.

Привлечение финансирования

Одна из актуальных задач, стоящих перед лизинговыми компаниями, особенно независимыми, -  привлечение внешнего финансирования.  Кредитуя лизинговые компании, банки часто оценивают состояние  самих лизингополучателей и процесс рассмотрения заявки растягивается на длительное время. Для компаний, работающих в сегменте розничного лизинга, данная схема неприемлема, так как рынок диктует иные условия.  В отношениях с будущими кредиторами  лизинговой компании важно показать процедуру работы с клиентами, умение анализировать риски.

Популярные сегменты рынка

На сегодняшний день лидерство, без сомнения, принадлежит автолизингу. Рынок лизинга активно развивается на фоне общего увеличения продаж автомобилей: почти все иностранные автокомпании значительно увеличили объемы реализации в России. Так в первом  полугодии 2005 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, продажи выросли на 65%. Обычно из общего объема проданных автомобилей 20-30 %  составляют  корпоративные продажи. Это те потребители, за которые будут бороться лизинговые  компании. Специализация компании по предметам лизинга позволяет ей создавать и предлагать на рынке нишевые лизинговые предложения. Так, если лизинговая компания приобретает свыше 6000 автомобилей, то такое количество позволяет ей получать эксклюзивные условия от дилеров и страховых компаний, которые транслируются на клиента. Если брать в качестве примера автомобильный лизинг то такие спецпрограммы на сегодняшний день работают в салонах официальных дилеров BMW, Volkswagen, Renault, Saab, Opel, Cadillac, Chevrolet, Volvo, Land Rover, Chevrolet-Niva/Viva, Hummer, Ford, Jaguar, Mini, Nissan, Kia, Hyundai, Skoda. 
Конкуренция на рынке автолизинга очень  высокая. В ближайшем будущем преимущество будут иметь те компании, которые, наряду с выгодными продуктами,  сумеют  предложить и более качественное обслуживание клиента. Крупные компании, при сохранении своей доходности могут предлагать выгодные условия лизинга -  такие например, как лизинговые продукты с удорожанием от 0%. Такие продукты являются результатом совместных программ лизинговой компании, дилера и страховой компании. В данном случае лизинговая компания фактически  является  оптовым клиентом, который получает преференции благодаря количеству купленных автомобилей и транслирует эти условия на клиентов. 
    В каждом автосалоне предлагают свои услуги три-четыре лизинговые компании. С точки зрения условий финансирования предложения примерно одинаковые.  Преимущества надо искать в оперативности принятия решений, качестве сервиса.
 Жесткая борьба за клиента на рынке автотранспорта вынуждает лизинговые компании искать нетрадиционные методы работы, заключать долгосрочные соглашения с дилерами. 

Перспектива развития
В качестве основного фактора развития лизинга в России следует отметить продолжающийся экономический рост. При условии сохранения данной ситуации рост рынка лизинговых услуг в 2006 году может составить 40-50%.
Наиболее успешными окажутся лизинговые компании, которые обслуживают «растущие» отрасли экономики, и компании, развивающие свою филиальную сеть. Иными словами, перспективными направлениями для лизинговых компаний являются специализация и близость к клиенту, в том числе и региональному. В области  слияний  ситуация, очевидно, будет развиваться по аналогии с банковским сектором: когда в Россию придут финансовые подразделения импортеров, крупные иностранные лизинговые компании, они будут или создавать собственные  лизинговые компании или же покупать уже действующий бизнес. Этот процесс уже идет. 

Журнал "Новые системы финансового учета", №1 (9) 2006 г.

Сичинава Алексей, директор Департамента маркетинга и развития ООО "Каркаде"